12月25日，由北京银行私人银行、《家族企业》杂志共同主办的家族传承系列主题私享会在北京举行。此次私享会以“享财富增值、得婚姻复利、知基因未来”为主题，北京银行私人银行部首先针对高净值人群提出2016年资产配置建议，北京阳光老年健康基金会理事长、中华遗嘱库管委会主任陈凯，华大健康总裁杜玉涛两位嘉宾则分别从婚姻、健康等影响家族传承的因素切入进行讲解，破解家族传承之道。

新形势下高净值人群资产配置的新方向

北京银行私人银行部认为，2016年全球经济有五件大事值得关注：美国将继续加息、中国扩大刺激、全球贸易紧缩、欧洲量化宽松、通胀下经济持续低迷。

这五件大事将对经济及各类资产产生持续影响：美元加息将导致人民币贬值、美元升值，海外资产波动风险增加，美国的垃圾债存在泡沫；中国扩大刺激，政府将制定刺激目标，经济下半年可能复苏，股市存在阶段性投资机会，债市暂无疑虑但无超额回报；欧洲持续宽松将导致欧洲存在投资契机、但有欧元对冲，英国有加息风险，货币乘数下降，原材料短多长空。

在这种形势下，2016年，高净值人群该如何把资产进行有效的运用与配置，让自己笑到最后呢？

北京银行私人银行部针对高净值人群2016年的大类资产配置建议为：第一，切实做好资产配置；第二，了解投资产品属性；第三，注重创新技术，未来中国是创新型的经济；第四，增加美元资产比重。在具体的资产配置种类和比例上：第一，超配包括境外高股息股票、美国短期票据/美元资产、中国股票/新兴产业、银行优先股。第二，标配中国债券/低杠杆、欧洲优质债券、美欧消费板块股票。第三，低配房地产、高估值小盘股、境外长期债券、境外垃圾债券。

婚姻带来的风险是任何家庭都不能回避的

自2002年以来，我国离婚率逐年递增。据统计，如今80后结婚三年内40%以上申请离婚；结婚5年内离婚则达80%。毋庸置疑地说，中国已经进入一个婚姻家庭脆弱的阶段。

陈凯告诫，家族财富传承最大的风险是“没有看到风险”，婚姻带来的风险是任何家庭都不能回避的。当财富达到一定的程度，它会跨越财富拥有者自身而传递到家人身上，很多人想要让财富成为对家人的祝福，但往往成为他们的枷锁，这个枷锁包括继承风险、赠予风险、传递风险和结婚风险。许多血淋淋的事实告诉我们没有做家族财富传承规划的后果很严重。

陈凯举了一个例子，马先生和王女士准备和解离婚。但律师发现，马先生的父母五年前获得550万的拆迁款，经理财现已经增值为1000万。母亲在两年前去世，现在钱都存在父亲的账户里。这就意味着马先生需要给王女士125万，因为母亲去世，原本属于母亲的500万，马先生和父亲每人继承一半，而马先生继承的250万是与王女士婚内的共同财产。

我们可以发现，子女的离婚会对父辈的财富带来风险。但其实离婚对自身财富也会带来巨大风险。

陈凯又举了一个例子，2010年，李先生创办了一家互联网公司。两年后，他与小丽相识结婚。在婚后的几年，公司发展很好，投融资频繁，企业估值不断上涨，从5000万变成了4.5亿，但这时李先生与小丽之间感情出现问题，准备离婚。小丽委托律师向李先生提出，企业虽然是婚前成立的，但企业90%的价值都是婚后形成的，这其中一半的价值应该归小丽所有。这给李先生带来了很大的苦恼，虽然企业估值上涨，但这4.5亿是账面钱，李先生去哪儿找2亿给小丽。如果他将2个亿的公司股票分给小丽，那公司以后就不会有人投资。

陈凯指出，婚姻的不确定性会给家族的守富与传富带来破坏性风险，目前很多人的财富管理尚缺一条腿，缺失守富与传富的家族财富管理是价值断层的家族财富管理。对此，陈凯建议，可以运用各种财富保护与传承工具为家族财富传承保驾护航。例如，保险、遗嘱、信托、离岸信托、委托、身份安排、家族基金、慈善基金会。

保证健康世代相传也是对家族财富的一种守护

杜玉涛指出，基因是家族传承的重要密码。从科学的角度来说，家族传承下来的是一代又一代的生命，而生命的本质是基因，基因对生老病死有40％〜50％的决定性。如果能保证让健康一代代地传递下去，家族就能枝繁叶茂、健康长寿，这也是对家族财富的一种守护。

好莱坞著名影星安吉丽娜·朱莉的母亲和姨妈都因得乳腺癌去世。五年前通过基因检查，安吉丽娜·朱莉发现自己存在乳腺癌基因突变，这将大大提高她得乳腺癌的几率，她勇敢地选择把自己的乳腺切除了。而姚贝娜则因乳腺癌仙逝人间。两个人不同的选择决定了不同的命运。

杜玉涛举了一个例子，汪建作为华大基因的创始人，2001年，被查出患有严重的“高血脂”，医生建议他住院治疗。但汪建认为自己作为基因组学的科学家，应该自己管理健康。他做的第一件事是检测自己的所有基因，发现有一个载体蛋白存在突变，并导致他产生“高血脂”。汪建通过给自己设计了一套健康解决方案，应对自己的“高血脂”问题。

汪建在63岁时，设计好了自己的墓碑，给自己设定的生命周期是120年，他相信自己能通过基因检测和健康管理活到这么长，甚至更长。

杜玉涛说，真正的健康是基因，在没有患病之前，提早发现致病基因，定期进行监控，提早给出预防措施，改善外部环境，就可能避免或者延缓疾病的发生。

文/曾强