你所了解的工商银行可能是全球市值最大的银行—2016年福布斯环球2000上市公司排名榜再次证实了这一点，不过你可能不知道工行私行也是银监会在内地批准的第一张私人银行牌照的拥有者—目前持牌的私人银行依然只有三家，合规化运作是其一贯的风格，但这与新兴业务的布局并不矛盾，比如家族基金，比如全球服务—而这也是未来财富管理的重头戏。

Q ：《家族企业》杂志 A：马健

Q：工银私行为什么将家族财富管理业务单独提出来，并且在上海自贸区设立了专门的公司来做?这与传统的财富管理有何不同 ?

A：中国的企业发展逐步进入了成熟期，已经进入第一代企业主向第二代传承甚至企业转型的过程—家族财富管理也是企业主等极高净值客户的客观需求。当他们的财富规模达到一定的程度，其财富管理目标往往会超越追逐收益率的简单阶段，而更多考虑的是如何将这些财富通过妥善的规划，利用有效的工具来完成代际传承。因此相比传统的财富管理，家族财富管理是以财富传承、风险隔离、代际传承为目标，需要有更为专业的法律、税务、家族企业治理专家来加入为客户服务的团队中。工银家族财富管理业务是2015年7月开始落地的，落脚点在于家族基金，我们要做的是家族 财富管理的服务集成商，而不是简单的服务提供商。

Q：在你看来，之前针对家族的财富管理存在哪些误区?

A：家族财富管理所要关注的不仅仅是传统的理财产品的收益率，更多的是极高净值人士在财富传承中普遍面临的风险，包括家企混同风险、财富传承风险、家族企业治理风险等。另外一方面，极高净值客户资产组成很多是以非现金形式存在的，因此家族财富管理的业务内容不能仅仅局限于客户的现金资产方面，这对我们来说既是一个挑战，也是机遇。目前工银家族基金业务不仅涉及金融资产，还会扩展到股权、股票、物业、艺术品等方面。

Q：涉及到如此多的服务和资产类别，家族财富管理的难点和风险点有哪些? 要如何提供针对性强，而且安全性高的服务?

A：首先，家族基金的设立需要深入了解客户需求，尽管笼统来说，其诉求都离不开家族财富传承这一目标，但客户的家族情况、财富资产组成都有很大的不同，所以不会有同样的家族财富管理的解决方案，必须是个性化，定制化的。极高净值人士在财富传承中会面临很多不同的风险，这些风险往往和其家族成员结构、关系以及持有的各类资产有关，因此家族财富管理的方案要兼顾诸多因素，对这些风险点进行妥善的规划和有效的工具设计。

 比如在过往的客户案例中一个比较有趣的现象就是，几乎所有的客户在其合同中都会选择“血亲”这个条款，即这个家族基金未来的受益人仅仅局限于委托人的直系血脉后代，这也表达了委托人希望直系后代不会因为婚姻的变故而导致财产、股权被稀释的普遍心态。

 同时，系统化工具的运用也很关键，不仅保证了服务效率和相对标准的服务水平，也排除了流程中很多人为操作的风险，具体到家族基金的管理上，工行有专门为家族基金研发的家族基金管理系统：整合了工商银行的投融资管理、托管和清算系统，为家族客户服务的人员定位是基金的架构师:更多的是做架构规划，然后按照规则执行基金管理。

Q：目前中国的财富管理还处于发展阶段，服务机构的差异性还没有完全体现出来，你怎么看家族财富管理服务未来在中国的发展?

A：中国的财富第一代主要是企业家出身，他们对财富的管理、传承，以及家族企业的管理，在未来会有大量的需求。随着家族基金的管理进一步的深化，会促使财富管理这些机构的分工更细化，孕育出很多增值服务机构。 同时我们在自贸区也看到了中国的家族基金“走出去”的可能性：资本“走出去”，中国家族客户如何管理全球的财富，未来也是需要全球化的平台 的，所以服务机构要提升境内外一体化的跨境金融服务能力，工银私人银行也在完善布局，已经建成了全球四大区域中心，其中香港中心作为全球财富管理产品研发平台，欧洲作为全球理财基金管理平台，新加坡作为离岸业务操作平台，中东作为伊斯兰金融服务平台，构成能为客户提供全球资产配置的服务网络。

文/梁宵